楚汉相争时期，韩国贵族后裔韩信以其对时局和战场态势的独到见解遍寻明主，以期用自己的军事才华襄助明主，一雪亡国之耻。在楚军大营遭项羽冷落和嘲讽后，韩信在陈平的点拨下，毅然离开项羽，投奔刘邦而去。得丞相萧何的极力推荐，韩信投到刘邦的帐下，被刘邦登坛拜将，封为上将军，统帅汉军。陈仓暗渡后，韩信率领汉军不仅水淹废丘、连败魏赵国，而且还背水一战，彻底解决了赵歇和陈余等人的困扰。一时间声名大噪，实力大增。和韩信节节获胜形成强烈对比的是，刘邦在与项羽的交战中，被项羽打得落花流水、东躲西藏。就在刘邦被项羽追得无处藏身时，张良建议前往小修武与韩信回合。刘邦狼狈不堪地进入小修武，略施手腕就将军势盛极一时的韩信玩弄于股掌之中。为安抚韩信，刘邦置酒相邀。当刘邦问及带兵取胜之法时，韩信坦然相对，当然是多多益善。小修武的短暂休整让刘邦萌发了收复齐国的打算，可当韩信率军出征后，刘邦又担心韩信会攻破齐国，挟大军与自己和项羽成三足鼎立之势。尽管刘邦的担心豪无理由，但在审其食的撺掇下，刘邦还是决定让审其食出使齐国，与齐王议和结盟。韩信在前方刚拉开强攻的架势却被刘邦议和结盟的消息当头泼了一瓢凉水......