本片為何夢華導演，倪匡編劇。故事描述，雍正處心殺盡反清人士，御前侍衛辛康（谷峰）把西域武器血滴子獻皇，雍遂密令其組織血滴子特務團；成員包括馬騰（陳觀泰）、許雙昆（韋弘）、謝天復（汪禹）等十二人。在連續幾次暗殺行動後，謝發現遭殺者均為無辜義士，對此甚有微言，是夜他與雍賜予的宮女婉珠（艾蒂），即被血滴子所殺。此後，馬亦不甘為殺人工具，趁夜溜潛出京。後馬匿深山務農為生，娶村女（劉午琪），惟雍並未放鬆追捕……