故事发生在南宋末年，少年杨过（张国荣饰）从小父母双亡，被名震江湖的郭靖（陈观泰饰）黄蓉（刘雪华饰）夫妇收养，然而杨过脾气倔强天性顽劣，在惹出了一堆的麻烦之后，黄蓉终于忍无可忍要将他逐出门。无奈之下，郭靖只得将杨过送入了教规森严的全真教修炼。